Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Return On Equity (ROE) Pada Bank Syariah Indonesia Periode 2021-2024

Abstract. Islamic banking has core financial products based on profit-sharing principles, such as mudharabah and musyarakah financing. As financial intermediaries, Islamic banks collect funds from the public and distribute them through various contracts, including sale and purchase, leasing, social loans, and profit-sharing. The financial performance of Islamic banks can be measured through Return on Equity (ROE), where a high ROE reflects efficiency in generating profits. This study aims to analyze the effect of mudharabah and musyarakah financing on ROE at Indonesian Islamic Banks for the period 2021–2024. The method used is descriptive with a quantitative approach. Data were obtained from quarterly financial reports for four years with a total of 16 samples, using purposive sampling and documentation techniques. The results show that partially, mudharabah financing has no significant effect on ROE, while musyarakah financing has a significant effect. However, simultaneously, both have a significant effect on ROE with a contribution of 79.1%, while the remaining 20.9% is influenced by other factors outside the model. These findings are important for Islamic finance practitioners in designing effective financing strategies and also contribute to the academic literature in Islamic finance.   Abstrak. Perbankan syariah memiliki produk keuangan inti berbasis prinsip bagi hasil, seperti pembiayaan mudharabah dan musyarakah. Sebagai perantara keuangan, bank syariah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya melalui berbagai akad, termasuk jual beli, sewa, pinjaman sosial, dan bagi hasil. Kinerja keuangan bank syariah dapat diukur melalui Return On Equity (ROE), di mana ROE yang tinggi mencerminkan efisiensi dalam menghasilkan laba. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap ROE pada Bank Syariah Indonesia periode 2021–2024. Metode yang digunakan adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Data diperoleh dari laporan keuangan triwulanan selama empat tahun dengan total 16 sampel, menggunakan teknik purposive sampling dan dokumentasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE, sementara pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan. Namun secara simultan, keduanya berpengaruh signifikan terhadap ROE dengan kontribusi sebesar 79,1%, sedangkan sisanya sebesar 20,9% dipengaruhi oleh faktor lain di luar model. Temuan ini penting bagi praktisi keuangan syariah dalam merancang strategi pembiayaan yang efektif serta turut memperkaya literatur akademik di bidang keuangan Islam.