IEO e a rentabilidade das instituições financeiras brasileiras : uma análise dos diferentes segmentos prudenciais

O objetivo deste estudo é avaliar se o IEO (Índice de Eficiência Operacional) e o ROE- (Return on Equity), dois indicadores amplamente utilizados e divulgados pelas instituições do mercado, se comportam de forma similar para todos os segmentos prudenciais do Sistema Financeiro Brasileiro. O estudo aborda a análise destes indicadores nos grupos de classificação dos segmentos prudenciais, utilizando o modelo regulatório criado em 2017, com a publicação da Resolução n.º 4.553, na qual o órgão regulador do sistema financeiro (Banco Central do Brasil) classificou e agrupou as instituições financeiras conforme a dimensão de sua exposição a riscos e à relevância de sua atuação internacional. As instituições financeiras são atualmente classificadas nos segmentos S1, S2, S3, S4 e S5, conforme os requisitos da Resolução n.º 4.553. Através de uma base de dados disponível ao mercado de forma pública no site do Banco Central do Brasil, extraída no IF.data, com base nas informações disponíveis no mês de dezembro de 2023, foram identificadas 1.331 Instituições Financeiras distribuídas conforme a classificação de segmento, sendo 6, 6, 55, 365 e 853, respectivamente, nos segmentos S1, S2, S3, S4 e S5, e 46 não classificadas. Após o tratamento destas informações, a base final foi composta por uma amostra de 626 instituições: 6, 5, 39, 200 e 376, respectivamente, nos segmentos S1, S2, S3, S4 e S5. Foi utilizado o modelo econométrico de estatística descritiva. Inicialmente, a análise foi realizada mediante um estudo exploratório na base geral dos indicadores, os índices de Eficiência Operacional (IEO) e de Rentabilidades (ROE), e posteriormente seus comportamentos foram avaliados por segmento prudencial. Foi desenvolvida uma análise exploratória de dados mais descritiva, e por fim, além das tabelas utilizadas na análise das medidas de tendências, foram utilizados gráficos de barras e linhas. Os resultados encontrados em relação à análise do ROE por segmento permitiram identificar resultados de similaridade para cada segmento com movimento crescente do IEO do S5 ao S1, mas em relação ao IEO se identificou um comportamento de forma similar às instituições classificadas, independente na maioria dos segmentos, no entanto, não foi conclusivo. Por fim, não foi identificado um IEO menor aos segmentos com maior exposição de risco, a análise demonstrou mais indícios de similaridade deste indicador a todo o mercado, independente do segmento. A relação das receitas operacionais sobre despesas operacionais se demonstrou com relação de fator proximal.