Essays on bank corporate governance in Asia and emerging markets

Titre français non fourni Le premier chapitre de cette thèse examine l’impact de la transparence et de la structure actionnariale sur le risque bancaire. En utilisant un échantillon de 209 banques commerciales asiatiques sur la période 2004-2010, nous montrons que la transparence est négativement associée à la volatilité des résultats bancaires et que l’impact est plus fort en présence d'un actionnariat dominant d'un actionnariat institutionnel et plus faible avec l'actionnariat interne ou l’actionnariat gouvernemental. Nos résultats montrent également qu’une meilleure transparence assure une plus grande stabilité, comme mesuré par le risque bancaire individuel de défaut. Une analyse plus profonde montre que la transparence sur le compte de résultat, sur les prêts, les autres actifs, les dépôts jouent un rôle plus important dans la diminution du risque que la transparence sur le passif marchéisé.Dans le Chapitre 2, nous examinons l'impact de l'hétérogénéité des membres du conseil d’administration de la banque sur la performance et le risque. En utilisant des données de banques indonésiennes de 2001 à 2011 couvrant 4200 observations annuelles individuelles et 21 groupes ethniques, nous évaluons le degré de diversité en considérant divers aspects (le genre, la citoyenneté, l'âge, l'expérience, le mandat, l'appartenance ethnique, la nationalité, le niveau d’éducation et le type) et nous trouvons des impacts significatifs sur la performance bancaire. En général, la diversité est positivement associée à la performance, sauf lorsqu'elle est associée à l'appartenance ethnique. Cette dernière réduit non seulement la performance, mais augmente aussi le risque. La présence féminine et la diversité professionnelle réduisent le risque, mais la diversité en termes de nationalité et d'appartenance ethnique est liée à un niveau de risque plus élevé. La diversité en termes d'éducation conduit généralement à une volatilité élevée des résultats et à un risque de levier plus élevé. Nos résultats sont robustes aux diverses mesures de performance, y compris à la rentabilité ajustée du risque et aux différentes méthodes d'évaluation.Dans le Chapitre 3, Nous étudions l'impact exercé par la présence d'investisseurs institutionnels sur la performance et le risque des banques familiales. En utilisant des données détaillées sur des banques indonésiennes de 2001 à 2008 et en contrôlant pour divers facteurs, les résultats montrent tout d'abord que les banques contrôlées par des familles sont moins rentables et plus risquées que les autres banques. Précisément, la présence familiale, soit sous la forme de la directe propriété, la majorité absolue détenue solennellement, ou des directeurs familiaux, est positivement liée au risque de défaut, la variabilité des résultats et la présence de créances douteuses. . Cependant, la présence d'investisseurs institutionnels en tant que deuxième groupe de détenteur du capital dans les banques familiales a tendance à atténuer et même renverser une telle relation en réduisant la prise de risque et en améliorant la performance. Nos résultats sont généralement robustes quant aux problèmes d'endogénéité et autres spécifications possibles.