Pengaruh Profitabilitas dan Leverage terhadap Financial Distress pada Perusahaan Manufaktur Sub-Sektor Tekstil & Garmen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020–2023

Abstract. In 2024, the world faces a variety of complex and diverse challenges, including weak global economic projections and the continued weakness of major economies, creating an uncertain global situation. Several companies have experienced declining revenues, resulting in inability to meet debt obligations, leading to bankruptcy. Return on assets and the debt-to-assets ratio are indicators for measuring profitability and leverage. This study aimed to determine the effect of profitability and leverage on financial distress in textile and garment manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2020-2023 period. This research method was quantitative, with financial distress as the dependent variable, and profitability and leverage as the independent variables. The study used panel data and purposive sampling to draw samples. The results showed that profitability had no effect, and leverage had a significant effect on financial distress. Abstrak. Tahun 2024 ini dunia menghadapi berbagai macam tantangan yang kompleks dan beragam, salah satunya proyeksi ekonomi global dan negara-negara besar di dunia yang masi lemah membuat situasi global yang tidak pasti. Beberapa perusahaan mengalamin penurunan pendapatan yang mengakibatkan tidak dapat memenuhi kewajiban membayar utang, sehingga menyebabkan kebangkrutan. Return on assets dan debt to assets ratio menjadi salah satu indikator untuk mengukur profitabilitas dan leverage. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap financial distress pada perusahaan manufaktur subsektor tekstil dan garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2020-2023. Metode penelitian ini kuantitatif, dengan financial distress sebagai variabel dependen, profitabilitas dan leverage sebagai variabel independen. Penelitian menggunakan data panel dan purposive sampling untuk mengambil sampel. Hasil penelitian menunjukan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh dan leverage berpengaruh signifikan terhadap financial distressTahun 2024 ini dunia menghadapi berbagai macam tantangan yang kompleks dan beragam, salah satunya proyeksi ekonomi global dan negara-negara besar di dunia yang masi lemah membuat situasi global yang tidak pasti. Beberapa perusahaan mengalamin penurunan pendapatan yang mengakibatkan tidak dapat memenuhi kewajiban membayar utang, sehingga menyebabkan kebangkrutan. Return on assets dan debt to assets ratio menjadi salah satu indikator untuk mengukur profitabilitas dan leverage. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap financial distress pada perusahaan manufaktur subsektor tekstil dan garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2020-2023. Metode penelitian ini kuantitatif, dengan financial distress sebagai variabel dependen, profitabilitas dan leverage sebagai variabel independen. Penelitian menggunakan data panel dan purposive sampling untuk mengambil sampel. Hasil penelitian menunjukan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh dan leverage berpengaruh signifikan terhadap financial distress..