The Political Economy of Open Federalism

Abstract.This article examines the federal Conservative party's notion of “open federalism” from a political economy perspective. In doing so, it argues that open federalism will appeal to business interests and not to unions and social activists, because it is consistent with the neoliberal approach to federalism which seeks to lock in free market-oriented policies. To demonstrate this point, the article draws on the work of neoliberal intellectuals—including Nobel laureates Friedrich von Hayek, Milton Friedman and James Buchanan—on “market-preserving federalism” and compares it with the key principles of open federalism and those advocated by business lobby groups and think tanks.Résumé.Cet article examine la notion de “ fédéralisme ouvert ” adoptée par le Parti conservateur fédéral dans une perspective d'économie politique. Il avance que le fédéralisme ouvert plaira au milieu des affaires et déplaira aux syndicats et aux militants sociaux parce qu'il concorde avec la conception néolibérale du fédéralisme qui vise à instituer des politiques compatibles avec l'économie de marché. La démonstration s'appuie sur les travaux de penseurs néolibéraux—notamment les lauréats du prix Nobel, Friedrich von Hayek, Milton Friedman et James Buchanan—sur le concept d'un fédéralisme qui préserve le marché (market-preserving federalism) et compare ce concept aux principes de base du fédéralisme ouvert et à ceux que prônent les groupes de pression et les analystes du milieu des affaires.