Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis rasio keuangan dalam memprediksi kondisi financial distress, serta untuk mengetahui faktor penyebab terjadinya kebangkrutan pada perusahaan tekstil dan garmen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode penelitian yang digunakan untuk memprediksi financial distress adalah dengan menggunakan metode Zmijewski (X-Score), Ohlson (Y-Score), Altman (Z-Score), Grover (G-Score), dan metode Springate (S-Score). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 5 perusahaan yang mengalami financial distress dengan menggunakan metode Zmijewski (X-Score), 10 perusahaan dengan metode Ohlson (Y-Score), 9 perusahaan dengan metode Altman (Z-Score), 6 perusahaan dengan metode Grover (G-Score), dan 13 perusahaan dengan metode Springate (S-Score). Financial distress disebabkan oleh 2 faktor utama yang berasal dari internal dan eksternal. Faktor internal yaitu kesalahan struktur keuangan, alokasi sumber dana, kerugian yang berturut-turut selama 2 tahun, dan manajemen yang buruk. Faktor eksternal yaitu kebijakan pemerintah, permintaan pasar, kondisi makro yang buruk, dan persaingan yang ketat.