Essays in empirical and sustainable banking

Essais empiriques en banque durable Cette thèse explore le lien entre les banques et les entreprises, via leurs relations de prêteur/emprunteur, en utilisant des données extraites de registres de crédits de pays émergents. Le premier chapitre étudie l’impact des relations bancaires sur la qualité des prêts, en utilisant comme représentation l’intensité et la duration de leurs relations bancaires. Utilisantun panel probit ordonné, nous estimons les effets de ces représentations, interagissant avec des données bilancielles des entreprises, sur les prêts non-performants. Premièrement, nous trouvons que l’intensité des relations bancaires à un impact positif sur la qualité des prêts et un impact négatif sur les prêts de moyenne et mauvaise qualité. De plus, la durée de ces relations augmente la probabilité que les prêts soient de mauvaise qualité. Quand nous interagissons l’intensité et la duration des relations bancaire avec des données bilancielles des entreprises, nous observons des effets hétérogènes sur les différents niveaux de profitabilité des entreprises. Ces résultats soulignent l’importance de prendre en considération les effets croisés entre les relations bancaires et les caractéristiques bilancielles des entreprises dans des futures études.Dans le second chapitre, nous étudions comment une augmentation des exigences de fonds propres impact l’offre des prêts bancaires. Une augmentation de fonds propres à des effets réels sur l’économie, notamment sous la forme d’une réduction importante des prêts bancaires. De façon plus surprenante, le reste des nouveaux prêts des banques limitées en capitaux se concentre sur les entreprises plus risquées. Les recommandations principales qui découlent de notre étude pour limiter les effets négatifs sur la stabilité financière sont qu’il est important d’utiliser des outils complémentaires régulatoires, comme des exigences en matière de capital fondées sur le risque.Dans le dernier chapitre, nous étudions comment les banques réagissent dans leurs interactions de prêt bancaires face aux entreprises à énergies fossiles après une augmentation des risques d’actifs échoués. En séparant les entreprises fossiles des autres entreprises, nous trouvons des effets de réduction de prêt importants envers ces entreprises à énergies fossiles après l’introduction de l’accord de Paris. Par la suite, nous contrôlons les données granulaires bilancielles des firmes, ce qui nous permet de trouver que les entreprises à énergies fossiles en meilleures positions (plus larges et mieux capitalisées), peuvent plus emprunter que les autres entreprises. De plus, nous observons que même si toutes les banques prêtent beaucoup moins aux entreprises à énergies fossiles, les banques dites "brunes" ont beaucoup moins réduit leur dépendance à ces entreprises que le reste des banques. Nous trouvons également que les entreprises fossiles les plus larges, représentées par leurs tailles d’actifs,continuent à recevoir des crédits bancaires venant des deux groupes de banques. Par contre,les banques dites "brunes" restent très exposées aux risques d’entreprises fossiles, ce qui soulève une discussion importante sur les risques systémiques de ces banques.Mots clés: Banque empirique, banque durable, entreprises à énergie fossiles, registre du crédit, accord de Paris, actifs échoués, économies émergentes, économétrie appliquée